Banca enfrenta déficit de encaje legal: acumula 27 semanas sin cubrir requerimientos
La banca universal venezolana, que representa el 99% del crédito del país, no ha podido cumplir con el encaje legal exigido por el Banco Central de Venezuela (BCV) desde hace 27 semanas, lo que ha generado un déficit de más de 10.000 millones de bolívares por semana.
El encaje legal es el porcentaje de los depósitos que los bancos deben mantener como reserva en el BCV para garantizar la solvencia del sistema financiero. En Venezuela, el encaje legal mínimo es de 73%, pero en la práctica ha superado el 100%, lo que significa que los bancos deben dejar más dinero en el BCV del que reciben de sus clientes.
Esta situación ha provocado una escasez de liquidez en el mercado bancario, que se ha reflejado en el aumento de las operaciones de financiamiento de corto plazo entre los bancos, conocidas como overnight. Estas operaciones han registrado un incremento de 357,39% en enero de 2024, con respecto al mismo mes de 2023, y se han negociado a tasas de interés muy altas, que llegaron a 121% en el mes pasado.
El requerimiento de encaje legal en Venezuela es el más alto de América Latina, donde la mayoría de los países han flexibilizado esta medida para impulsar el crecimiento económico en medio de la pandemia de Covid-19. Por ejemplo, en Colombia el encaje legal varía entre 3,5% y 8%, en Brasil es de 15%, en Chile entre 3,6% y 9%, en Argentina de 45%, en Perú entre 5% y 9%, en Panamá de 50%, en República Dominicana de 10,6% para depósitos en moneda local y de 20% para depósitos en divisas, en Uruguay entre 2% y 7% y en México de 0%.
Según el reportaje de Banca y Negocios, el objetivo del Gobierno venezolano con el alto encaje legal es contener el tipo de cambio y la inflación, que han alcanzado niveles hiperinflacionarios en los últimos años. Sin embargo, esta medida también tiene un efecto negativo sobre el crecimiento económico, ya que limita la capacidad de los bancos para otorgar créditos a los sectores productivos.
